par Avenel, Jean-David (1951-....)
Gualino
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Disponible - A partir du 25 août 2025 - 333.6 AVE
Marchés et instruments financiers en Europe et dans le monde
| Auteur(s) : |
Avenel, Jean-David (1951-....)
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Résumé
Synthèse sur le fonctionnement des principaux marchés financiers détaillant les particularités et les usages des différents instruments, le rôle des intervenants (entreprises d'investissement, banques ou encore agences de notation) ainsi que l'évolution des réglementations élaborées par les marchés européens, américains et asiatiques. ©Electre 2017
- Autre(s) auteur(s)
- Éditeur(s)
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Date
- DL 2017
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Notes
- Bibliogr. et webliogr., 4 p. Index
- ISSN exact : 1778-5243
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Langues
- Français
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Description matérielle
- 1 vol. (347 p.) ; 20 cm
- Collections
- Sujet(s)
- Epoque
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ISBN
- 978-2-297-06055-4
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Indice
- 333.6 Marchés financiers, bourse
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Quatrième de couverture
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Marchés et instruments financiers en Europe et dans le monde
¤ L'ouvrage a pour objectif de présenter le fonctionnement des principaux marchés financiers (bourses de valeurs) et des instruments qui y sont traités par les différentes catégories d'investisseurs.
¤ Les instruments utilisés, traditionnels et récents, ainsi que les produits financiers analysés, classiques ou novateurs, sont décrits avec leurs particularités et leurs usages.
¤ Le rôle et la place des principaux intervenants sur les marchés financiers, entreprises de marché (bourses), entreprises d'investissement, banques, agences de notation, entreprises non financières, personnes privées, etc. sont précisés.
¤ L'importance des réglementations récentes mises en oeuvre par les autorités de marché des grands marchés européens, américains et asiatiques est mise en évidence.
¤ L'ouvrage offre un panorama des marchés et instruments financiers européens et mondiaux.
Cet ouvrage conviendra particulièrement aux dirigeants financiers d'entreprises, aux gestionnaires de portefeuilles, aux candidats aux concours de recrutements des banques et des entreprises d'investissement, aux étudiants des écoles de commerce et de gestion et des masters Finance. Il s'adresse également aux particuliers qui souhaitent connaître davantage les marchés et instruments financiers.
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Tables des matières
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Marchés et instruments financiers en Europe et dans le monde
Jean David Avenel
Max Peyrard
Gualino
- Présentation5
- Chapitre 1 La typologie et l'organisation des marchés financiers (bourses de valeurs)17
- 1. Les principales entreprises de marché (bourses) dans le monde et leur organisation18
- ¤ Les bourses européennes19
- ¤ Les bourses américaines23
- ¤ Les bourses d'Asie-Pacifique25
- ¤ Les bourses africaines26
- 2. La typologie des marchés financiers27
- ¤ Les différents segments de marchés28
- ¤ Le classement en fonction du degré de réglementation30
- ¤ Le marché secondaire et le marché primaire30
- ¤ Les marchés selon la taille des entreprises cotées31
- ¤ Les autres acteurs des marchés32
- ¤ Les instruments financiers (titres) offerts par les marchés33
- 3. La stratégie des entreprises de marchés35
- ¤ La stratégie de différenciation35
- ¤ L'intégration verticale36
- ¤ L'intégration horizontale et la diversification internationale37
- ¤ Les conséquences du Brexit sur l'importance des places financières en Europe38
- 4. L'efficience des marchés financiers40
- ¤ L'efficience informationnelle (diffusion de l'information)40
- ¤ Les « bulles » d'actifs42
- ¤ L'efficience « allocative » (allocation de l'épargne et de l'investissement)43
- Chapitre 2 Les marchés d'instruments financiers classiques55
- 1. Le marché des actions56
- ¤ La typologie des actions56
- ¤ Les certificats d'actions étrangères61
- ¤ L'importance des marchés d'actions62
- 2. Le marché des produits de taux et les obligations63
- ¤ Les instruments du marché monétaire63
- 3. Les obligations (proprement dites)70
- ¤ Définition de l'obligation70
- ¤ La typologie des obligations72
- ¤ Les obligations du Trésor ou bons du Trésor (treasury bonds) émis par les États (titres de la dette souveraine)75
- ¤ Les obligations vertes (green bonds)77
- ¤ L'importance du taux des obligations78
- ¤ Les obligations étrangères80
- ¤ L'importance des marchés d'obligations81
- Chapitre 3 Les marchés d'options et de futures87
- 1. Les marchés d'options88
- ¤ Les caractéristiques des options88
- ¤ Les options classiques90
- ¤ Les options exotiques (exotic options)91
- ¤ Les options sur produits dérivés94
- ¤ Les options sur indices96
- ¤ Les options sur indices climatiques97
- 2. Les marchés des contrats à terme financiers ou futures98
- ¤ Définition98
- ¤ Les futures sur les taux d'intérêt101
- ¤ Les futures sur indices102
- 3. Les marchés d'options et de futures sur devises103
- ¤ Les marchés de futures sur devises104
- ¤ Les marchés d'options sur devises106
- ¤ Les marchés d'options sur futures de devises107
- ¤ Les CFD (Contrats for difference)108
- Chapitre 4 La réglementation des systèmes bancaires européens111
- 1. La réglementation prudentielle internationale des systèmes bancaires par les Accords de Bâle112
- ¤ Les accords internationaux de réglementation bancaire, dits Accords de Bâle113
- 2. La réglementation bancaire de l'Union européenne à 28117
- ¤ L'autorité bancaire européenne (ABE) (European Banking Authority/EBA)118
- ¤ L'application des règles de l'Accord de « Bâle III » dans l'Union européenne119
- 3. L'Union bancaire européenne (UBE) à 19124
- ¤ La revue des bilans bancaires par la Banque centrale européenne (BCE)124
- ¤ La Banque centrale européenne « superviseur unique » des banques128
- 4. Le renforcement des réformes en cours135
- ¤ La garantie des dépôts bancaires135
- ¤ La protection des données138
- ¤ Le renforcement du secteur bancaire138
- ¤ Le nettoyage du stock de créances douteuses139
- ¤ La séparation des activités des banques139
- La titrisation140
- ¤ La réglementation des fonds monétaires dans l'Union européenne141
- ¤ La réglementation des financements de marché par les sociétés de gestion142
- 5. Les conséquences du Brexit sur le « passeport bancaire européen »143
- ¤ Le « passeport bancaire européen »143
- ¤ La « procédure de mise en équivalence »144
- Chapitre 5 La réglementation des systèmes bancaires américain et chinois151
- 1. La réglementation bancaire aux États-Unis152
- ¤ La protection de l'épargne et des consommateurs au niveau fédéral152
- ¤ La préparation des banques américaines à un scénario de faillite158
- ¤ La réglementation au niveau des États fédérés160
- ¤ La réforme des fonds monétaires américains161
- 2. La réglementation du système bancaire parallèle (shadow banking)162
- ¤ Le système bancaire parallèle162
- ¤ Les opérations d'intermédiation des banques parallèles163
- ¤ Les risques du système bancaire parallèle163
- ¤ Conclusion164
- 3. Le système bancaire chinois et sa réglementation164
- ¤ Les organes dirigeants164
- ¤ Les grandes banques d'État chinoises165
- ¤ L'opacité du système financier chinois165
- ¤ Les faiblesses du système bancaire chinois166
- ¤ La Banque asiatique d'investissement dans les infrastructures (Asian infrastructure investment bank/AIIB)167
- ¤ Le financement des investissements en Afrique168
- ¤ Les banques étrangères en Chine168
- Chapitre 6 La réglementation des marchés financiers173
- 1. La réglementation des marchés financiers en Europe174
- ¤ Les réglementations des marchés financiers dans l'Union européenne (à 28 pays membres)174
- ¤ La réglementation hors de l'Union européenne182
- 2. Les réglementations nationales internes des marchés financiers185
- ¤ La réglementation du marché financier en France186
- ¤ La réglementation bancaire et financière en Allemagne191
- ¤ La réglementation du marché financier au Royaume-Uni192
- ¤ La réglementation bancaire et financière en Suisse193
- 3. La réglementation du marché financier aux États-Unis194
- ¤ La Securities and Exchange Commission (SEC)194
- ¤ L'Investment Advisor Act (1940)196
- ¤ Le Sarbanes-Oaxley Act (2002)196
- ¤ Le Dodd-Franck Act (2010)197
- ¤ La Commodity Future Trading Commission (CFTC)197
- ¤ La réglementation G (G-Regulation)198
- ¤ Les États fédérés198
- ¤ Le Treasury Department (ministère des Finances américain)198
- ¤ La lutte contre les manipulations boursières199
- 4. La réglementation du marché financier en Chine199
- ¤ La loi sur les titres de 1998199
- ¤ L'ouverture internationale du marché financier chinois200
- ¤ La dette de la Chine201
- ¤ L'Autorité de régulation boursière chinoise (Chinese Securities Regulatory Commission/CSRC)201
- ¤ La bulle boursière et le krach d'août 2015202
- 5. La réglementation du marché financier au Japon203
- 6. L'organisation internationale des commissions de valeurs mobilières (OICV) (International Organization of Securities Commissions/IOSCO)204
- Chapitre 7 L'information comptable et financière207
- 1. La normalisation comptable au sein de l'Union européenne208
- ¤ Les organismes de normalisation comptable208
- ¤ Les principes généraux210
- ¤ Le référentiel IFRS européen211
- ¤ Les exemples de normes européennes212
- 2. La normalisation de la comptable aux États-Unis215
- ¤ L'organisation de la comptabilité américaine215
- ¤ Les principes comptables aux États-Unis216
- ¤ L'importance du concept de l'image fidèle218
- 3. La convergence des normes américaines et européennes218
- 4. La normalisation comptable en Suisse219
- 5. L'introduction de la comptabilité internationale en Chine et à Hong Kong220
- Chapitre 8 Les intervenants sur les marchés financiers221
- 1. Les émetteurs de titres221
- ¤ Le marché primaire222
- ¤ Le marché secondaire223
- ¤ Les investisseurs227
- 2. Les participants aux marchés financiers dans l'Union européenne227
- ¤ Les agents individuels (investisseurs)227
- ¤ Les entreprises de marché ou bourses de valeurs230
- ¤ Les plates-formes de financements participatifs (crowfunding)232
- ¤ Les fonds monétaires235
- ¤ Les organismes de gestion collective236
- ¤ Les prestataires de services d'investissement (PSI)240
- ¤ Les fonds de pension (pension funds)240
- ¤ Les compagnies d'assurances244
- 3. Les participants au marché financier des États-Unis248
- ¤ Les caisses d'épargne et les sociétés de crédit248
- ¤ Les fonds communs de placement (mutual funds ou investment funds)249
- ¤ Les refinancement des crédits immobiliers254
- ¤ Les unions de crédit (credit unions)255
- ¤ Les fonds d'investissement alternatif (FIA) (hedge funds)255
- 4. Conclusion. Les recommandations du Conseil de stabilité financière concernant la gestion d'actifs259
- Chapitre 9 Les rouages des marchés financiers261
- 1. Les contreparties centrales ou chambres de compensation262
- ¤ Définition et rôle262
- ¤ Les principales chambres de compensation263
- 2. Les agences de notation de crédit (rating agencies)269
- ¤ Définition et utilité269
- ¤ Les principales agences de notation270
- ¤ La méthodologie utilisée pour la notation par une grande agence272
- ¤ L'échelonnement des notes273
- 3. Les spécialistes de l'information financière277
- ¤ Les analystes financiers277
- ¤ Les auditeurs et experts-comptables278
- ¤ La Centrale des bilans (service de notation) de la Banque de France278
- ¤ La COFACE (Compagnie française d'assurances du commerce extérieur)279
- ¤ Les sociétés de diffusion d'informations financières279
- ¤ Les réseaux sociaux280
- Chapitre 10 Le fonctionnement des marchés réglementés283
- 1. Le classement des marchés283
- ¤ En fonction du degré de réglementation283
- ¤ En fonction de leur organisation284
- 2. Les catégories d'ordres sur les marchés d'actions et des taux284
- ¤ La typologie des ordres285
- ¤ Les obligations du prestataire de service d'investissement (PSI)288
- 3. L'organisation des marchés d'actions289
- ¤ Les types de cotations (façons d'afficher les prix d'une action)289
- ¤ L'horaire de fonctionnement290
- ¤ Le marché des actions291
- ¤ Les seuils de réservation291
- ¤ La compensation293
- ¤ Le règlement et la livraison293
- 4. Les types d'ordres sur les marchés de dérivés294
- ¤ Sur les marchés organisés ou listés294
- ¤ Sur les marchés de gré à gré294
- 5. L'organisation des marchés d'options et de futures295
- ¤ Les dépôts de garantie295
- ¤ La compensation295
- ¤ Les seuils de réservation296
- 6. L'organisation du marché du carbone296
- Chapitre 11 Les indices de marché299
- 1. Généralités sur les indices boursiers299
- ¤ Définition299
- ¤ Les problèmes posés par la construction d'indices300
- ¤ Les deux grandes catégories d'indices boursiers301
- 2. Les principaux indices et les fournisseurs d'indices303
- ¤ Les indices des marchés aux États-Unis304
- ¤ Les indices des bourses de l'Union européenne305
- ¤ Les indices des bourses européennes, hors Euronext308
- ¤ Les indices des bourses d'Asie-Pacifique310
- ¤ Les indices MSCI312
- 3. Les indices mondiaux313
- ¤ Les indices d'actions mondiaux313
- ¤ Les indices obligataires mondiaux314
- ¤ Les indices sectoriels314
- ¤ Les indices dits « socialement responsables »315
- Chapitre 12 Les marchés non réglementés319
- 1. Le marché international des obligations (international bond market)320
- ¤ Définition320
- ¤ Les caractéristiques du marché321
- ¤ Les différentes catégories d'obligations internationales322
- ¤ Les indices du marché des obligations internationales324
- 2. Le marché international des actions324
- ¤ Les caractéristiques du marché324
- ¤ L'intégration des marchés d'actions325
- 3. Le marché forward des devises326
- ¤ Définition326
- ¤ Les transactions327
- 4. Les marchés forward/forward et FRA de taux d'intérêt327
- ¤ Les forwards/forwards328
- ¤ Les future rate agreements (FRA)328
- 5. Les marchés de swaps de taux d'intérêt328
- ¤ Définition328
- ¤ Les variétés de swaps de taux d'intérêt329
- ¤ L'entente sur le marché des swaps de taux330
- 6. Les marchés des dérivés de crédit (credit defautl swaps/CDS)330
- ¤ Les credit default swaps (CDS)331
- ¤ Les credit linked notes (CLN)331
- Conclusion333
- Index335
- Bibliographie345
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Origine de la notice:
- FR-751131015
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Disponible - A partir du 25 août 2025 - 333.6 AVE
